BVI veröffentlicht Infoblätter zu Liquiditätsmanagementinstrumenten
- 27. Apr.
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Aktualisiert: vor 6 Tagen
Der BVI hat die finalen Infoblätter zu sechs Liquiditätsmanagementinstrumenten (LMTs) veröffentlicht. Diese wurden in den BVI-Gremien sowie im Praxisforum gemeinsam mit Verwahr- und depotführenden Stellen erarbeitet.
Abgedeckt werden: Rücknahmebeschränkung, Verlängerung der Rückgabefrist, Rückgabegebühr, Verwässerungsschutzgebühr, Swing Pricing und Dual Pricing. Die Infoblätter erläutern Einsatzbereiche, Funktionsweise sowie Anforderungen an Aktivierung, Deaktivierung und Kalibrierung. Zudem werden die Rollen von Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und depotführender Stelle in der Abwicklung sowie die erforderlichen Schnittstelleninformationen beschrieben.
Die Veröffentlichung steht im Kontext neuer regulatorischer Vorgaben aus dem AIFMD-Review und dem Fondsrisikobegrenzungsgesetz, das die überarbeitete AIFM-Richtlinie in deutsches Recht umsetzt und das KAGB um Anforderungen zum Einsatz von LMTs ergänzt.
Der BVI weist darauf hin, dass die Infoblätter eine unverbindliche Orientierungshilfe darstellen und keinen Anspruch auf Vollständigkeit erheben. Aktualisierungen bleiben vorbehalten. Weitere Infoblätter zu Sachauskehr, Side Pockets und Aussetzung sollen in Kürze folgen.
Empfehlung:
Die Infoblätter sind insbesondere für Kapitalverwaltungsgesellschaften, Verwahrstellen und depotführende Stellen relevant, die die neuen KAGB-Vorgaben zu Auswahl, Einsatz und Abwicklung von LMTs in Prozesse und Schnittstellen integrieren müssen.
